行业报告

截至 2022 年春节，中国已累计完成免费新冠疫苗接种 29.98 亿剂次，占全球疫苗接种的比重约 30%，这一超级数字的背后是我国财政和医保统筹账户数干亿元的费用支出。而与此相对的是，2018 年、2019 年我国医保基金年度结余连续两年下降。七普数据显示，我国 60 岁及以上人口比重达 18.7%，其中 65 岁及以上人口占比达 13.5%。随着我国进入深度老龄化社会，未来医疗保障支出负把将进一步加重。对此，党中央国务院早在多年前就提出了“有效减轻居民就医负担，切实缓解“看病难、看病贵””的近期目标，以及“建立健全覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，为群众提供安全有效、方便价廉的医疗卫生服务”的长远目标，医疗改革势在必行。过去数年，零差率、药占比、两票制、集中带量采购、医保控费等一系列大刀阔斧的改革接踵而至、势如破竹。 仲量联行曾在 2021 年 6 月发布的《供应链流通视角，透视中国商流之变革》报告中分析了我国医疗改革对药品行业供应链流通所产生的影响。今天我们希望乘势而上，通过更深人全面的研究，为各位读者和市场相关方带来中国新医改下半场一医疗器械行业的核心趋势解读，以及由此带来的供应链上中下游企业的机遇与挑战。

01 中国口腔医疗服 务市场需求充盈，推动了口腔专科医院的扩张 *中国的人口基数大，存在普遍的口腔健康问题，且儿童患龋呈快速增长趋势，同时中老年人牙周健康状况较差，随着0-14岁人口占比的提高及人口老龄化的加剧，进一步扩大了口腔医疗服务的潜在市场空间和多样化的市场需求，推进了口腔医疗机构的发展，尤其是民营口腔专科医院及诊所的发展速度 02 较大的优质资源缺口和较低的消费动力成为主要制约因素 *当前牙医规模增速跟不上口腔医疗服务的市场需求增速，牙医资源作为口腔专科医院增加获客、塑造品牌影响力的核心因素，对市场主体的发展产生直接影响中国潜在的口腔健康市场需求虽然较为充盈，但当前整体的口腔健康教育不足，多数人对相关领域的认知仅停留在生活常识层面，导致许多患者在口腔疾病严重时才前往就诊，就诊需求的不足会影响更高层次需求的增加 03 未来连锁化持续渗透市场，数字化赋能口腔医疗服务全流程 *民营口腔专科医院的连锁化商业模式为消费者提供较公立医院更便捷高效且个性化的服务，预计未来随着一二线城市人均可支配收入的增加，将为中高端连锁民营口腔专科医院创造更多扩张机遇，未来数字化与口腔医疗服务的融合将更为紧密且普遍，民营口腔专科医院将广泛应用数字化技术不断优化口腔医疗服务，提高医院的运营效率和服务质量

➢IVD领域近6年融资呈上升趋势，尤其是在2020年疫情刺激下，对核酸检测试剂盒类产品的需求增大，融资呈爆发式增长。2020年全球IVD领域共产生201笔交易，总额超70亿美元，环比上升181％； ➢ 全球IVD领域早期融资的事件数比例明显在下降，近几年完成种子轮、天使轮的初创企业越来越少，到了2021年上半年仅有3起种子轮融资，更多IVD企业走向C轮、D轮以后轮次； ➢ 分子诊断涵盖IVD领域当前热度最高的技术——基因测序和PCR，是IVD领域里最热门的赛道，对初创企业也更友好，6年累计超250家企业完成早期融资； ➢ 近几年IVD领域融资的交易金额以千万美元级为主，但过亿美元级融资数量明显在增加，2020年产生17起过亿美元级融资占全年融资事件数的8.46％，到了2021年仅半年时间IVD领域就完成10起过亿美元级的大额融资。

经过近30年的发展，全球互联网历经PC连接的桌面互联网时代、智能手机连接的移动互联网时代，而今正在迈入元宇宙（Metaverse）1 引爆的未来虚实融合的互联网时代，互联网产业则在这一进程中蓬勃发展，成为推动全球创新与经济发展的主要引擎。受益于新一代数字技术的创新发展，市场迎来纷繁的发展机遇，以新兴技术为支撑的新产品、新业态、新模式层出不穷，驱动互联网行业继续高歌猛进，迎来产业新蓝海。同时，在各国政策支持及监管收紧的影响下，互联网产业也面临着新的竞争与挑战。互联网产业竞争的基础是创新平台、人才和技术实力的竞争。为了帮助互联网企业吸引、招募和保留优秀人才，从而在未来全球竞争中获得更多优势、谋求更大发展，领英从互联网人才2 的现状入手，围绕以工程与信息技术职能为主的互联网技术人才3 进行深度剖析，并基于对下一代互联网产业创新和发展有着关键影响的前沿技术梳理研究，以前沿技术所涉及的技能维度为切入点，描绘出前沿技术人才4 画像，进而提出针对性的人才发展策略与建议，助力互联网领域雇主精准洞悉与把握未来发展的核心人才

这篇报告将着眼于中国资本海外投资及并购情况,从历史数据中发现规律和潜在的趋势,讨论出海投资的特点和成绩分析,为未来国内的机构和新兴公司出海投资提供思路和方向。

亿欧智库通过桌面研究、企业专家访谈等方式获取信息，撰写《2021年中国基层医疗产业发展趋势解读报告》，探索基层医疗产业的未来发展。第一章节，基于亿欧在2020年的研究基础，总结了中国基层医疗的供需现状；第二章节，结合政策引导，分析基层医疗服务的发展趋势；第三章节，探讨基层医疗服务的发展对于基层医疗市场解决方案的影响，并剖析各细分市场的发展方向，希望对行业形成参考。 【核心观点】 *城市与农村的基层医疗机构在现阶段的发展重点不同。城市基层医疗机构以满足居民的多层次需求为目标，农村基层机构仍以提升医疗卫生服务能力为重点。 *基层医疗服务将向服务方协同化、医防协同化、院间协同化、区域协同化、线上线下协同化的方向发展。 *基层医疗信息化、诊疗、检查检验、用药的痛点解决方案在协同化的影响下不断升级。其中，医疗信息化将首先得到补充和完善。

口腔健康是全身健康的重要组成部分，是一个国家文明程度的标志。我国第四次全国口腔健康流行病学调查的结果，反映了我国居民的口腔健康的基本状况，已用于指导未来若干年口腔卫生政策的制定和确定口腔医学行业的工作重点。然而，居民的口腔健康状态与患者就医状况并不见得完全一致，由于我国城乡之间、东西部以及不同区域、公立口腔医疗机构和民营口腔医疗机构之间存在巨大的经济、文化以及医疗条件的差异，口腔疾病患者的就医状况会有明显区别。因此，对于因口腔疾病就诊人群进行系统分析，并与第四次全国口腔健康流行病学调查结果相比较，对于全面了解口腔医疗现状，部署口腔医疗人力资源，有针对性地实行口腔疾病患者的分级诊疗，有效地缓解看口腔疾病难的问题具有重要的意义。 羽医甘蓝、北京大学口腔医院、中国人民大学合作进行了中国居民口腔疾病就诊人群的大范围调查，获得了有意义的结果，提出了“2021 口腔就诊人群健康洞察报告”，对于制定口腔卫生政策，确定口腔医疗机构和人力资源布局的策略，优化口腔疾病诊疗的服务体系，提高民众的口腔健康水平提供了颇有意义的参考。这次调查和结果分析，也是口腔医学领域通过大数据分析，进行口腔公共卫生研究的有益尝试。

医疗器械行业，正面临“集采”和“创新”两大时代背景，挑战与机遇同时呈现在产业从业者和投资人面前。低值耗材剩者为王，诊疗设备格局已定，IVD百家争鸣，眼科牙科器械国产之光微弱，我们希冀找到一座灯塔，在医疗器械大航海时代看到前行的路——微创介入器械脱颖而出。 微创介入进入中国已近而立之年，市场教育与国产崛起在一分一秒间进行着。如今，微创介入医疗器械接过医疗器械行业发展的接力棒，势要成为这时代最亮的星。我们相信，微创介入医疗器械行业已经迎来最好的时代，将在政策、产业、资本等各方努力下得到快速发展。我们选取了心脏瓣膜、心律失常、神经介入、主动脉及外周血管介入、内窥镜、肿瘤介入等六个赛道，进行了相关研究。 本报告主要通过桌面研究、企业与医疗机构访谈等方式展开。 第一章主要阐述了微创介入医疗器械行业定义、发展背景，并以冠脉支架为例阐述了微创介入器械行业发展的历程与集采的结果；第二章我们对微创介入医疗器械行业发展特点、趋势与投资机遇进行了总结，为产业机构和投资机构提供参考；第三章，我们详细地阐述了各赛道的发展现状、市场规模、行业格局、医疗资源等；第四章，我们推出了“中国微创介入医疗器械明日之星TOP20”榜单。因微创介入领域具有一定的医疗知识门槛，我们将各领域疾病的概况、治疗方式等进行了总结并作为附录附在本报告最后，对该领域较为陌生的读者可先行阅读附录

在核医学领域，医用加速器可用于制造同位素或进行放射性治疗，在同位素制造领域,电子直线加速器可进行小部分同位素制造但主要制造依托于质子回旋加速器，在放射治疗领域，电子加速器为当下主流应用，离子加速器依托其定位精准度高的优势也逐渐在治疗方法中开始普及，因此本报告在核医学领域将偏向于对粒子加速器应用进行描述

医疗机器人的发展主要伴随着机械技术与生物医学技术的更替以及适应 症的增多而不断更新，随着技术的提升以及资金对于医疗机器人的青睐， 中国医疗机器人行业进入高速发展阶段。

数字医疗是数字技术赋能的医疗健康产业集合，是由数字技术与医疗场景融合产生的新兴领域，通过健康医疗数据的产生、收集、分析、应用，实现诊疗全流程的优化，为医疗健康行业各相关方及医疗卫生系统的建设带来全新价值。从上世纪70年代末期起源的医疗信息化发展到20世纪初的互联网医疗，再到2016年前后开始的数字医疗创新阶段，数字医疗行业正在蓬勃发展。 《2022数字医疗创新发展报告》是由远毅资本联合中国医药教育协会以及数十位行业专家发布的行业首部研究数字医疗创新的全面报告。报告从数字医疗产业整体演进的角度出发，阐释了由数字技术赋能的新兴医疗健康产业，从医疗信息化阶段、到互联网医疗阶段再到数字医疗创新阶段的突破性发展历程及重要节点，并解释了数字医疗的的基本定义与特征。 同时，发展报告通过梳理健康医疗数据的全链条，对来自医院、互联网、生命科技、药企、器械企业、保险业务等数据做了总结，并由此归纳出四大细分赛道的2022数字医疗产业创新趋势，包括诊疗全流程创新、医院管理创新、医疗支付创新、药械企业创新，并对全球及中国数字医疗投融资趋势做了回顾分析。

过去十年，国内医疗大数据产业从零开始发展，如今已然初具规模。但受地域政策、数据伦 理等因素影响，整个产业一度在2019 年抵达巅峰，随后陷入停滞，直至今年才又重新复苏。 推动产业回到“高速公路”的动力主要分为两个层面。政策层面，《“十四五”大数据产业发展 规划》出台，数据被重新界定为“生产要素”，重要性直接升至国家战略高度；“数据二十条” 的发布与国家数据局的建立，为大数据产业基础制度体系指明建设方向，确立指导制度建设 责任主体。 技术层面，新兴的大语言模型、生成式AI 借助底层逻辑的重构带来了一批类似Chat GPT 的“杀手级应用”，反哺上游大数据产业发展。该趋势下，医疗数据持有方开始进行主动改革， 规模化开展医疗数据治理，为未来可能的数据资产化做好准备。 多重因素复合之下，医疗大数据产业迎来重大发展机遇。为了厘清医疗大数据的发展现状及 未来价值，蛋壳研究院此份报告，全面梳理医疗大数据产业，绘制医疗大数据的产业前景。